Estratégia de negociação de crescimento de valor

Investimento de Valor.

O que é 'Value Investing'?

O investimento em valor é uma estratégia de investimento em que os estoques selecionados são negociados por valores inferiores aos seus valores intrínsecos. Investidores de valor buscam ativamente estoques que acreditam que o mercado tenha subvalorizado. Os investidores que usam essa estratégia acreditam que o mercado reage às boas e más notícias, resultando em movimentos de preços de ações que não correspondem aos fundamentos de longo prazo de uma empresa, dando uma oportunidade de lucro quando o preço é deflacionado.

Fundo de valor.

Valor de mercado.

Análise Comparável da Empresa - CCA.

Valor Presente Líquido das Oportunidades de Crescimento.

QUEBRANDO "Value Investing"

Ações subvalorizadas surgem por meio da irracionalidade do investidor. Normalmente, os investidores de valor buscam lucrar com essa irracionalidade, selecionando ações com índices de preço por livro abaixo da média, índices de preço / lucro inferiores à média e / ou rendimentos de dividendos mais altos. Esses números são comparados ao valor intrínseco de uma empresa, após o qual um investidor em valor investe se o valor comparativo for alto o suficiente.

No entanto, há um problema com o investimento em valor, pois estimar o valor intrínseco de uma ação é difícil. Dois investidores podem receber exatamente as mesmas informações e colocar um valor diferente em uma empresa. Por essa razão, outro conceito central de investimento em valor é o da "margem de segurança". Os investidores de valor precisam comprar um capital com um desconto grande o suficiente para permitir alguma margem de erro na estimativa de valor.

Além disso, o investimento em valor é subjetivo. Alguns investidores valorizam apenas os ativos e ganhos atuais e não atribuem valor algum ao crescimento futuro. Outros investidores de valor baseiam suas estratégias completamente em torno da estimativa de crescimento futuro e fluxos de caixa. Apesar das diferentes metodologias, a lógica subjacente é que um investidor de valor deve comprar algo por menos do que ele acha que vale atualmente.

[Warren Buffett, Peter Lynch e outros investidores de sucesso se concentraram no investimento em valor para identificar oportunidades de investimento. Ao ler as demonstrações contábeis, eles buscam identificar casos em que o mercado apresenta preços errados e capitalizam a reversão para a média. O Curso de Análise Fundamental da Investopedia mostrará muitas dessas técnicas em mais de cinco horas de vídeos sob demanda, exercícios e conteúdo interativo. Você aprenderá como ler demonstrações financeiras, como interpretar índices financeiros e algumas das estratégias mais populares usadas por profissionais financeiros. ]

Um exemplo de um investimento de valor.

Os investidores de valor buscam lucrar com as reações exageradas do mercado, que geralmente vêm da divulgação de um relatório trimestral de lucros. Em 4 de maio de 2016, a Fitbit divulgou seu relatório de lucros do primeiro trimestre de 2016 e registrou um declínio acentuado na negociação após o expediente. Depois que a enxurrada terminou, a empresa perdeu quase 19% de seu valor. No entanto, embora grandes reduções no preço das ações de uma empresa não sejam incomuns após a divulgação de um relatório de lucros, a Fitbit não apenas atendeu às expectativas dos analistas para o trimestre, mas até mesmo aumentou a orientação para 2016.

A empresa faturou US $ 505,4 milhões no primeiro trimestre de 2016, um aumento de mais de 50% em comparação ao mesmo período de um ano atrás. Além disso, a Fitbit espera gerar entre US $ 565 milhões e US $ 585 milhões no segundo trimestre de 2016, acima dos US $ 531 milhões previstos pelos analistas. A empresa parece ser forte e crescente. No entanto, desde que a Fitbit investiu pesadamente em custos de pesquisa e desenvolvimento no primeiro trimestre do ano, o lucro por ação (EPS) caiu quando comparado ao ano anterior. Isso é tudo que os investidores médios precisavam para entrar na Fitbit, vendendo ações suficientes para fazer com que o preço caísse. No entanto, um investidor de valor analisa os fundamentos da Fitbit e entende que é uma segurança subvalorizada, pronta para aumentar potencialmente no futuro.

Estratégias de Negociação de Crescimento vs. Valor.

Categoria: Documentos.

Estratégias de Negociação de Crescimento vs. Valor. Alocação de ativos globais. John O'Reilly Sebastian Otero Barba Nikolay Pavlov Franck Violette. AGENDA. Visão geral do valor e crescimento Historical & amp; # 8230;

Estratégias de Negociação de Crescimento vs. Valor Alocação Global de Ativos John O'Reilly Sebastian Otero Barba Nikolay Pavlov Franck Violette.

Estratégias de Negociação Crescimento versus Valor Alocação Global de Ativos John O'Reilly Sebastian Otero Barba Nikolay Pavlov Franck Violette BA 453 - Global Asset Allocation & # 8230;

Valor vs Crescimento.

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Crescimento vs valor.

Investidor em crescimento, investidor em valor.

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Investimentos financeiros são frequentemente associados a algum tipo de risco. No entanto, como em qualquer risco, há ganhos potenciais a serem feitos. O mesmo vale para o mercado de ações.

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Crescimento vs. Estratégias de Negociação de Valor Alocação Global de Ativos John O'Reilly Sebastian Otero Barba Nikolay Pavlov Franck Violette BA 453 - Alocação Global de Ativos e Seleção de Ações AGENDA Visão Geral do Valor e Crescimento Tendências Históricas Meta e A Abordagem para Aquela Meta Os Conjuntos de Dados e Resultados de regressão Estratégia de negociação dentro de uma única classe (pequena, média, grande e todas) Estratégia de negociação entre todos os resumos BA 453 - Global Asset Allocation & Stock Selection Visão geral de valor e crescimento Crescimento e valor são duas abordagens fundamentais: empresas que demonstraram ganhos de rendimentos melhores do que a média nos últimos anos e que devem continuar apresentando altos níveis de crescimento de lucro. A Value Stock representa empresas que atualmente estão em desuso no mercado e são consideradas com preço de barganha. As ações de valor têm preços muito mais baixos do que as ações de empresas similares no mesmo setor e podem incluir ações de empresas mais novas com históricos não comprovados. A combinação dos dois estilos pode ajudar a reduzir a volatilidade do portfólio porque cada um superou o outro em diferentes fases do ciclo de negócios. BA 453 - Alocação Global de Ativos e Seleção de Ações Visão Geral de Valor e Crescimento BA 453 - Alocação Global de Ativos e Tendências Históricas de Estoque BA 453 - Alocação Global de Ativos e Seleção de Ações Tendências Históricas Crescimento e Valor Ações se revezaram liderando o mercado. BA 453 - Alocação Global de Ativos e Meta de Seleção de Ações e a Abordagem para essa Meta Objetivo: Recomendar uma Estratégia de Negociação para este ano. Abordagem: criar modelos preditivos para retornos totais de índices de valor e crescimento de todos os tamanhos pequenos, médios e grandes. A seleção variável foi de cima para baixo. Variáveis ​​selecionadas têm baixa correlação entre si. As variáveis ​​foram analisadas com base em várias medidas. Relações quadráticas foram exploradas. Estilo misto - swap, estratégias de negociação longas / curtas dentro do limite e entre cap. Teste na amostra e fora da amostra. BA 453 - Alocação Global de Ativos e Seleção de Ações Datasets e Resultados de Regressão Todas as Variáveis ​​de Valor Caps BA 453 - Alocação Global de Ativos e Seleção de Ações Datasets e Resultados de Regressão Todas as Variáveis ​​de Crescimento Caps BA 453 - Global Asset Allocation & Stock Seleção Os conjuntos de dados e resultados de regressão Grandes variáveis ​​de valor de limite BA 453 - Alocação global de ativos e seleção de ações Datasets e resultados de regressão Variáveis ​​de crescimento de grande volume BA 453 - Global Asset Allocation e seleção de ações Datasets e resultados de regressão BA 453 - Alocação Global de Ativos e Seleção de Ações Dataset e Resultados de Regressão BA 453 - Alocação Global de Ativos e Seleção de Ações Datasets e Resultados de Regressão Small Cap Value Variáveis ​​BA 453 - Global Asset Allocation & Stock Seleção dos Conjuntos de Dados e Resultados de Regressão BA 453 - Alocação Global de Ativos Seleção de Ações Os Conjuntos de Dados e Resultados de Regressão Ajustados R ^ 2 Valores BA 453 - Alocação Global de Ativos e Seleção de Ações Datasets e Resultados de Regressão em Amostras Previsões de Sentidos BA 453 - Alocação Global de Ativos e Seleção de Ações Datasets e Resultados de Regressão Fora de Previsões de Direção de Amostra BA 453 - Alocação Global de Ativos e Estratégia de Negociação de Seleção de Ações em uma única classe (pequena, média, grande e todas) Se o crescimento previsto e o retorno de valor forem menores que o retorno de 30 dias do T-Bill, coloque 100 % em notas fiscais. Se o crescimento previsto ou o retorno de valor for maior que o retorno de 30 dias do T-Bill, coloque 100% em qualquer crescimento ou valor, dependendo de qual tenha o maior retorno previsto Compare com a compra e mantenha o valor de 100%. Compare com a compra e mantendo 100% de crescimento. BA 453 - Alocação Global de Ativos e Estratégia de Negociação de Seleções de Ações em uma única classe (pequena, média, grande e todas) Resultados da Amostra BA 453 - Estratégia Global de Alocação de Ativos e Seleção de Ações em uma única classe (pequena, médio, grande e todos) Resultados fora da amostra BA 453 - Alocação global de ativos e estratégia de negociação de seleção de ações em uma única classe (pequena, média, grande e todas) Previsões de amostra BA 453 - Global Asset Allocation & Seleção de estoque Resumo O valor versus o desempenho do crescimento varia entre as capitalizações. Implementar uma estratégia de negociação simples criada maior em retornos de amostra do que comprar e manter valor ou crescimento, mas com maior volatilidade do que valor. Previsões Better In Sample do que Out of Sample devido a diferentes padrões de mercado no final dos anos 90. Predição de modelos estimada como representativa das condições atuais de mercado. Uma estratégia de negociação mais complexa pode ser implementada reequilibrando uma carteira a cada período usando os retornos esperados e a volatilidade durante o próximo período para cada classe de ativo.

2 escolas de investimento: Crescimento vs. valor.

Investir em fundos mútuos de fundos mútuos.

Investir em fundos mútuos de fundos mútuos.

Investir em fundos mútuos de fundos mútuos.

Crescimento vs. valor Pesando os méritos destes dois estilos de investimento concorrentes é como decidir entre Batman vs Superman. Você quer os dois.

As ações de crescimento e valor podem maximizar o valor para os investidores, mas as duas escolas de investimento adotam abordagens diferentes.

Investimento de crescimento.

Os investidores em crescimento são atraídos por empresas que devem crescer mais rapidamente (seja por receitas, fluxos de caixa e, definitivamente, por lucros no futuro) do que as demais. Como o crescimento é a prioridade, as empresas reinvestem seus lucros para expandir-se, na forma de novos trabalhadores, equipamentos ou aquisições.

Não espere dividendos de empresas em crescimento - no momento, é grande ou vai para casa. As empresas em crescimento oferecem maior potencial de valorização e, portanto, são inerentemente mais arriscadas. Não há garantias de que os investimentos de uma empresa no crescimento levem a lucros com sucesso. As ações de crescimento experimentam oscilações no preço das ações em maior magnitude, de modo que podem ser mais adequadas para investidores tolerantes ao risco com um horizonte temporal mais longo.

Investimento em valor.

Investir em valor significa encontrar diamantes em bruto - empresas cujos preços das ações não refletem necessariamente seu valor fundamental. Os investidores de valor buscam negócios negociando a um preço de ação que é considerado uma barganha e, com o passar do tempo, o mercado reconhecerá adequadamente o valor da empresa e o preço aumentará.

Além disso, os fundos de valor não enfatizam o crescimento acima de tudo, portanto, mesmo que o estoque não aprecie, os investidores normalmente se beneficiam do pagamento de dividendos. As ações de valor têm um potencial de crescimento mais limitado e, portanto, podem ser investimentos mais seguros do que ações de crescimento.

Crescimento versus estoques de valor - uma folha de dicas rápida.

Mais “caro” - Seus preços de ações são altos em relação às suas vendas ou lucros. Isso se deve às expectativas de investidores de vendas ou lucros mais altos no futuro, portanto, espere altos índices de preço para vendas e preço / lucro. Mais arriscado - Eles são caros agora porque os investidores esperam grandes coisas. Se os planos de crescimento não se concretizarem, o preço poderá despencar.

Menos “caro” - Seus preços de ações são baixos em relação às suas vendas ou lucros. Menos arriscado - Eles já provaram a capacidade de gerar lucros com base em um modelo de negócios comprovado. No entanto, a valorização do preço das ações não é garantida - talvez os investidores tenham precificado corretamente o estoque já.

Existem fundos que oferecem um pouco de ambos?

Existem fundos “misturados” criados por gestores de carteiras que investem tanto em ações de crescimento quanto em ações de valor. Muitos gestores desses fundos mistos buscam uma estratégia conhecida como “Crescimento a um Preço Razoável” (GARP), concentrando-se em empresas em crescimento, mas com uma grande consciência dos indicadores tradicionais de valor.

O estilo é um fator, o tamanho é o outro.

Ao selecionar um fundo de ações ou uma ação individual, considere as duas principais categorias: estilo e tamanho. Você acabou de se tornar um mestre de estilo - nós valorizamos como você cresceu (veja o que fizemos lá?). O tamanho é a outra categoria, que pode ser medida por capitalização de mercado. Este termo descreve simplesmente o tamanho das empresas nas quais o fundo investe, conforme medido pelo valor total de todas as suas ações em circulação. Tamanho importa.

Use o StyleMap da Fidelity para ajudar a encontrar o fundo certo.

Os StyleMaps da Fidelity usam uma combinação de dados recentes e históricos da Morningstar® para categorizar essa dicotomia tamanho / estilo. No eixo horizontal, o fundo é categorizado como valor, mistura ou crescimento. No eixo vertical, os fundos são classificados por capitalização de mercado. "Pequeno" é inferior a US $ 2 bilhões em valor de mercado, "Médio" é de US $ 2 a US $ 10 bilhões e "Grande" é superior a US $ 10 bilhões. O mapa abaixo, por exemplo, identifica um fundo de crescimento de grande capitalização.

Se você puder determinar sua própria estratégia escolhendo uma das nove categorias de tamanho / estilo, poderá escolher o número de fundos nessa categoria. Esses fundos também podem fornecer diversificação - uma obrigação para qualquer investidor prudente. Em última análise, o que pode ser melhor para você é uma combinação de fundos de crescimento e valor.

Estratégias de coleta de ações: investimento em crescimento.

Uma maneira de definir o investimento em crescimento é compará-lo ao investimento em valor. Enquanto os investidores de valor procuram por ações que estão sendo negociadas por menos do que seu valor intrínseco hoje, os investidores em crescimento concentram-se no potencial futuro de uma empresa, com muito menos ênfase no preço atual. Diferentemente dos investidores de valor, os investidores em crescimento compram ações de empresas que estão negociando acima de seu valor intrínseco - com a suposição de que o valor intrínseco irá crescer e, em última análise, exceder as avaliações atuais. Em última análise, os investidores em crescimento tentam aumentar sua riqueza por meio da valorização do capital a curto ou longo prazo.

Lucros de ganhos de capital - não dividendos.

Os investidores em crescimento normalmente investem em empresas cujos lucros devem crescer a uma taxa acima da média em comparação à sua indústria ou ao mercado em geral. Como resultado, os investidores em crescimento tendem a se concentrar em empresas jovens com excelente potencial de crescimento. A ideia é que o crescimento nos lucros e / ou receitas se traduzirá em maiores preços das ações no futuro. Os investidores em crescimento normalmente buscam investimentos em indústrias em rápida expansão, onde novas tecnologias e serviços estão sendo desenvolvidos, e buscam lucros através de ganhos de capital e não dividendos - a maioria das empresas em crescimento reinveste seus lucros em vez de pagar dividendos.

O que procurar.

Não existe uma fórmula absoluta para avaliar esse potencial; requer um grau de interpretação e julgamento individual. Todo método de escolher ações de crescimento (ou qualquer outro tipo de ação) requer alguma interpretação e julgamento individual. Os investidores em crescimento usam certos métodos - ou conjuntos de diretrizes ou critérios - como uma estrutura para sua análise, mas esses métodos devem ser aplicados com a situação particular de uma empresa em mente. Mais especificamente, o investidor deve considerar a empresa em relação ao desempenho passado e ao desempenho do setor. A aplicação de qualquer diretriz ou critério pode, portanto, mudar de empresa para empresa e de indústria para indústria.

Você pode encontrar ações de crescimento negociando em qualquer bolsa e em qualquer setor, mas normalmente você as encontrará nas indústrias que mais crescem. Algumas diretrizes gerais que você pode incluir como parte de sua estratégia de investimento de crescimento seria procurar empresas com:

Forte crescimento histórico de ganhos. As empresas devem mostrar um histórico de forte crescimento dos lucros nos últimos cinco a dez anos. O crescimento mínimo do EPS depende do tamanho da empresa: por exemplo, você pode procurar um crescimento de pelo menos 5% para empresas maiores que US $ 4 bilhões, 7% para empresas entre US $ 400 milhões e US $ 4 bilhões e 12% para empresas menores com menos de US $ 400 milhões. A ideia básica é que, se a empresa tiver apresentado um bom crescimento no passado recente, é provável que continue avançando.

Forte crescimento dos lucros futuros. Um anúncio de ganhos é uma declaração pública oficial da rentabilidade de uma empresa por um período específico - normalmente um quarto ou um ano. Esses anúncios são feitos em datas específicas durante a temporada de resultados e são precedidos por estimativas de ganhos emitidas por analistas de ações. São essas estimativas que os investidores em crescimento prestam muita atenção ao tentarem determinar quais empresas devem crescer a taxas acima da média em comparação com a indústria.

Fortes margens de lucro. A margem de lucro antes de uma empresa é calculada deduzindo todas as despesas de vendas (exceto impostos) e dividindo por vendas. É uma métrica importante a ser considerada, porque uma empresa pode ter um crescimento fantástico nas vendas com ganhos insatisfatórios nos ganhos - o que poderia indicar que a administração não está controlando custos e receitas. Em geral, se uma empresa exceder sua média anterior de cinco anos de margens de lucro antes dos impostos - assim como as de sua indústria - a empresa pode ser uma boa candidata ao crescimento.

Forte retorno sobre o patrimônio. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de uma empresa mede sua lucratividade revelando quanto lucro uma empresa gera com o dinheiro investido pelos acionistas. É calculado dividindo o lucro líquido por patrimônio líquido. Uma boa regra é comparar o ROE atual de uma empresa ao ROE médio de cinco anos da empresa e do setor. O ROE estável ou crescente indica que a administração está fazendo um bom trabalho gerando retornos dos investimentos dos acionistas e operando o negócio de forma eficiente.

Três ações baratas com valor, crescimento e dinâmica.

Três ações baratas com valor, crescimento e dinâmica.

Poucas séries de dados foram estudadas tão exaustivamente quanto os mercados financeiros. Analistas e pesquisadores se debruçam sobre o mesmo conjunto de dados procurando por relacionamentos que possam ajudá-los a vencer o mercado. Muitos são motivados pelo fascínio dos lucros potenciais.

O que é interessante é como poucos dados realmente existem. Os pesquisadores têm acesso a históricos de preços e informações financeiras. Os dados financeiros são atualizados apenas quatro vezes por ano. No entanto, não é exagero dizer que os pesquisadores dedicaram suas carreiras a estudar essas informações.

Cada vez mais, os pesquisadores identificam características de ações e empresas que podem superar o desempenho. Essas características são chamadas de fatores. O gestor de investimentos Blackrock explica:

“Os fatores são a base dos portfólios - as forças amplas e persistentes que impulsionaram os retornos de ações, títulos e outros ativos.

A Estratégia de Negociação Perfeita para os comerciantes conservadores avessos ao risco que querem renda semanal e mensal consistente, previsível e confiável de ações negociadas & # 8230; mesmo quando & # 8230; eles são 100% ERRADOS em todos os negócios. Em um período recente de 30 dias, um trader bem conhecido usou essa técnica de negociação conservadora para ganhar uma quantia substancial de US $ 13.241,50. Ele explica tudo (e mostra a prova) em seu relatório de vídeo recém-lançado. Eu não deixo este vídeo para sempre. Então, assista agora porque você está prestes a descobrir algumas coisas sobre o comércio ativo para renda semanal e mensal que você nunca viu antes.

O investimento em fatores aproveita os avanços nos dados e na tecnologia atuais para buscar deliberadamente esses drivers de retorno históricos em portfólios. Entender como os fatores funcionam pode ajudá-lo a captar seu potencial de excesso de retorno e redução de risco, assim como os principais investidores institucionais e gestores de fundos ativos fizeram por décadas. ”

Entre os fatores que foram identificados estão o valor, o crescimento e o momento. Esta semana, estamos colocando fatores para trabalhar para nós.

Quantificando Valor, Crescimento e Momento.

O valor pode ser definido de várias maneiras. Para definir o valor para a tela desta semana, focamos na relação preço / vendas (P / S). Limitamos nossa lista de possíveis compras para ações com uma relação P / S abaixo da média do setor.

Baixos índices fundamentais, como uma baixa relação P / S, podem ser um sinal de problemas subjacentes. Para limitar o risco de que a relação P / S seja baixa porque a empresa está em apuros, selecionamos um balanço sólido. Nós exigimos que as empresas tivessem baixos níveis de endividamento e altos níveis de liquidez.

Especificamente, selecionamos um índice de dívida sobre patrimônio líquido abaixo de 40%. Para a liquidez, utilizamos o índice atual, que compara ativos de curto prazo, como caixa e estoque, a dívida de curto prazo, que inclui o passivo vencível nos próximos doze meses.

Geralmente, um índice atual maior que 1 é um indicador de uma empresa financeiramente sólida. Exigimos que a taxa atual fosse maior que 1,5 para adicionar uma margem de segurança ao nosso processo de triagem.

Para o crescimento, também nos concentramos em vendas. Nós exigimos um crescimento de vendas ano a ano de pelo menos 25%. Também queríamos empresas lucrativas e também exigimos um aumento de 25% nos lucros.

Para o momento, usamos dois quadros de tempo separados. Queríamos ações que foram líderes de mercado no último ano e nas últimas 13 semanas. O uso de um período de tempo curto combinado com um período de tempo mais longo nos ajuda a evitar estoques que poderiam estar caindo depois de um rápido aumento.

Finalmente, nos concentramos em ações com preço inferior a US $ 20 por ação. A razão pela qual gostamos de ações baratas é porque estas são as que provaram ser mais prováveis ​​de gerar grandes ganhos.

Um estudo analisou como as ações a preços baixos, ou baratas, eram realizadas em relação aos estoques mais caros. O estudo descobriu que as ações baratas entregam mais de seis vezes o retorno médio das ações mais caras em um trimestre típico.

Três ações atendem nossos requisitos rigorosos.

Lembre-se, não há garantia de que qualquer ação aumentará de valor. Além disso, é importante lembrar que quando pesquisamos estoques usando medidas quantitativas, nosso objetivo é identificar ações que atendam a esses critérios. As telas que desenvolvemos podem ser usadas como a base das oportunidades de investimento a longo prazo, mas qualquer ação individual na lista pode ser um vencedor ou um perdedor.

A Innoviva, Inc. (Nasdaq: INVA) atua no desenvolvimento e comercialização de produtos biofarmacêuticos.

Seu portfólio de produtos respiratórios inclui RELVAR / BREO ELLIPTA e ANORO ELLIPTA.

A empresa, sob o contrato de colaboração Long-Agindo Beta2 Agonist (LABA) e o acordo de aliança estratégica com a Glaxo Group Limited (GSK), tem direito a receber royalties sobre as vendas de RELVAR / BREO ELLIPTA; e 15% de todos os pagamentos futuros feitos pela GSK sob seus acordos relativos à combinação FF / UMEC / VI e o programa agonista beta2-antagonista muscarínico-bifuncional, como monoterapia e em combinação com outros componentes terapeuticamente ativos.

Tem acordo de colaboração LABA com a GSK para desenvolver e comercializar produtos LABA uma vez ao dia para o tratamento de doença pulmonar obstrutiva crônica e asma.

O estoque parece estar quebrando acima da resistência no gráfico de longo prazo.

Este é um gráfico mensal e as quebras de resistência neste período de tempo tendem a ser mais significativas do que as quebras em intervalos de tempo mais curtos.

Os analistas esperam que a empresa relate um lucro por ação (EPS) de cerca de US $ 2,20 este ano e no próximo. Com ganhos de apenas 10 vezes, o estoque poderia gerar um ganho de mais de 30%.

A CVR Refining, LP (NYSE: CVRR) opera como um refinador independente de petróleo e comerciante de combustíveis de transporte nos Estados Unidos.

É proprietária e opera uma complexa refinaria de petróleo bruto de coque e médio-ácido em Coffeyville, Kansas.

A empresa também controla e opera ativos logísticos, incluindo aproximadamente 340 milhas de dutos próprios e arrendados; aproximadamente 150 possuíam transportes de petróleo bruto; uma rede de fazendas de tanques de coleta de petróleo bruto; e aproximadamente 6,4 milhões de barris de capacidade própria e arrendada de armazenamento de petróleo bruto, bem como aproximadamente 4,5 milhões de barris de produtos refinados combinados e capacidade de armazenamento de matérias-primas.

Além disso, possui 170 mil barris por dia de sistema de dutos que transporta petróleo bruto de sua instalação de Broome Station para sua refinaria de Coffeyville; aproximadamente 1,5 milhão de barris de capacidade de armazenamento de petróleo bruto, que suporta o sistema de coleta e sua refinaria de Coffeyville; aproximadamente 0,9 milhão de barris de capacidade de armazenamento de petróleo bruto em sua refinaria de Wynnewood; e aproximadamente 1,5 milhão de barris de capacidade de armazenamento de petróleo bruto em Cushing, Oklahoma, bem como aluga capacidade de armazenamento de petróleo de aproximadamente 2,2 milhões de barris em Cushing e aproximadamente 0,2 milhão de barris em Duncan e aproximadamente 0,1 milhão de barris em sua refinaria de Wynnewood.

O CVRR é uma forma de risco relativamente baixo para negociar preços mais altos do petróleo. A correlação entre os dois pode ser vista no gráfico abaixo.

Analistas esperam EPS de cerca de US $ 1,60 este ano e US $ 1,70 no próximo ano. Uma relação preço / lucro médio do setor de 16,6 vezes fornece um ganho potencial de mais de 80%.

Sinovac Biotech Ltd. (Nasdaq: SVA), uma empresa biofarmacêutica, dedica-se à pesquisa, desenvolvimento, fabricação e comercialização de vacinas contra doenças infecciosas humanas na República Popular da China.

O portfólio de produtos da empresa inclui vacinas contra enterovírus71 (EV710), hepatite A e B, influenza sazonal, influenza pandêmica H5N1, influenza H1N1 e caxumba, bem como doenças da mão, pé e boca.

Seus produtos comercializados incluem Healive, uma vacina contra hepatite A inativada; Bilive, uma vacina combinada contra hepatite A e B inativada; Anflu, uma vacina contra a gripe viron; Panflu, uma vacina contra o vírus da influenza H5N1; Panflu.1, uma vacina contra o vírus da gripe A H1N1; vacina contra caxumba; e dividir a vacina contra influenza pandêmica.

A empresa também concluiu testes clínicos de fase III para as vacinas EV71, varicela e polissacarídeo pneumocócico.

Além disso, completou estudos pré-clínicos para polio inactivado com sabina; e concentra-se no início de ensaios clínicos para vacinas conjugadas contra o pneumococo, influenza quadrivalente e rubéola.

A empresa tem um acordo de colaboração com a GlaxoSmithKline Biologicals SA para desenvolver vacinas combinadas contendo sarampo para o mercado da China; Tianjin CanSino Biotechnology Inc. para desenvolver uma vacina conjugada pneumocócica; e um contrato de licença com a Medimmune, LLC para usar tecnologia patenteada de genética reversa referente à produção de cepas do vírus da influenza H5N1 para vacinas.

O gráfico mensal abaixo mostra o recente preço de quebra no preço.

As estimativas não estão disponíveis para esta empresa com sede na China. Isso significa que é mais arriscado do que uma empresa com sede nos Estados Unidos.

Qualquer uma dessas ações pode ser um vencedor em potencial e vale a pena pesquisar mais. Para aqueles que não têm certeza de sua capacidade de dedicar tempo à pesquisa do mercado, o serviço de dicas de negociação de ações, o Sistema PPK, é projetado para explorar padrões associados a pistas de mercado, buscando valor e impulso nos estoques.

Essa combinação de valor e impulso tem sido demonstrada por muitos pesquisadores como a base das estratégias que vencem o mercado a longo prazo. O sistema PPK segue regras estritas de compra e venda. Você pode aprender mais sobre este serviço de negociação clicando aqui.